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Sind ERC20 Tokens ein gutes Investment?

Sind ERC20 Tokens ein gutes Investment oder solltest du besser die Finger davon lassen?

In diesem Beitrag erfährst du

  • Was ERC20 Tokens sind,
  • was Vor- und Nachteile dieser ERC20 Tokens sind und
  • ob, bzw. wann solche Tokens meiner Meinung nach ein lohnendes Investment sein könnten.

Los geht’s!


Wichtiger Hinweis: Die Inhalte in diesem Artikel stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder zur Zeichnung von Kryptowährungen oder sonstiger digitaler Wertgegenstände dar, sondern geben lediglich die Meinung des Autors wieder. Informiere dich immer eigenständig und hole bei Bedarf fachliche Unterstützung zu rechtlichen und steuerrechtlichen Fragestellungen ein. Investiere nie mehr, als du bereit bist zu verlieren. Die vollständigen rechtlichen Hinweise findest du im Impressum (Link).


Was sind ERC20 Tokens?

Was sich anhört wie ein Roboter aus einem neuen Star Wars Film, ist tatsächlich die Bezeichnung für eine bestimmte Standardisierung auf der Ethereum Blockchain.

Die Idee dahinter ist, dass die Ethereum Blockchain nicht nur die eigene Kryptowährung Ether beherbergen kann. Stattdessen können Menschen wie du und ich die Ethereum Blockchain auch verwenden, um eigene Kryptowährungen zu erzeugen.

Dabei helfen Token Standards, wie eben der „ERC20“ Standard, solche Tokens schnell und einfach zu erstellen. Eine genauere, technische Beschreibung dieses Standards findest du in der offiziellen Dokumentation der Ethereum Foundation.

Ein Anwendungsfall dieses ERC20 Standards könnte beispielsweise ein Unternehmen sein, das Blockchain basierte Computerspiele herstellt. Sofern das Unternehmen innerhalb des Spiels eine eigene Kryptowährung anbieten möchte, kann es auf einen solchen Standard zurückgreifen. Auf diese Weise kann das Unternehmen eine eigene Kryptowährung, bzw. einen eigenen Token herausgeben und muss dafür das Rad nicht neu erfinden.

Die Einfachheit dieses Tokenstandards ist dabei Fluch und Segen zugleich: Im Jahr 2017 verstanden viele, wie einfach die Einführung einer neuen Kryptowährung über einen solchen Standard ist. Infolgedessen kam es zum sogenannten „ICO“ (Initial Coin Offering) Wahnsinn. Dabei lehnte sich der Begriff „Initial Coin Offering“ an den Begriff „Initial Public Offering“ (IPO) an, also die Herausgabe von Aktien eines neuen Unternehmens.

Unbedarfte Anleger*innen hatten dann die Hoffnung, dass diese neuen Kryptowährungen auch das nächste große Ding seien, das sie reich machen würde.

Bei genauerem Hinschauen entpuppten sich viele dieser Kryptoprojekte allerdings als ein reines Copy & Paste. Viele dieser neuen Kryptowährungen waren schlichte Kopien des bestehenden ERC20 Token Standards – ohne irgendeinen nennenswerten Mehrwert.

Welche Vor- und Nachteile haben ERC20 Tokens?

Ganz grundsätzlich betrachtet sind ERC20 Tokens zunächst einmal Kryptowährungen wie jede andere Kryptowährung auch:

Sie haben einen Namen, eine bestimmte maximale Ausgabemenge (engl: „max. supply“) und können als Tauschmittel über die Blockchain hin und her gesendet werden.

Außerdem können sie eine bestimmte Funktion erfüllen oder aber auch eine Kryptowährung ohne jeden weiteren Nutzen oder inneren Wert sein – ganz abhängig vom entsprechenden Projekt.

Aber was sind einige Vor- und Nachteile solcher ERC20 Tokens?

Vorteile von ERC20 Tokens

  • Der ERC20 Token Standard ist weit verbreitet, neue Kryptowährungen können verhältnismäßig einfach erstellt werden.
  • Durch die Standardisierung unterstützen viele Wallets und Handelsplattformen solche ERC20 Tokens, was sie gut handelbar macht.

Nachteile von ERC20 Tokens

  • ERC20 Tokens laufen auf der Ethereum Blockchain: Da die Transaktionskosten auf dieser Blockchain – zumindest heute noch – oft hoch sind, können auch die Transaktionskosten für ERC20 Tokens hoch sein.
  • Das leichte Erstellen von neuen ERC20 Tokens macht es Betrüger*innen sehr einfach, vermeintlich „wertvolle“ Kryptowährungen zu erstellen und zu verkaufen.

Können ERC20 Tokens ein lohnendes Investment sein?

Die Frage ob, ERC20 Tokens ein lohnendes Investment sein können, ist nicht ganz einfach zu beantworten und hängt natürlich vom jeweiligen Projekt ab.

Lass uns trotzdem einen Blick darauf werfen, wann sich ein Investment in solche Tokens lohnen könnte und was es dabei zu beachten gibt.

Was ist der Nutzen von ERC20 Tokens?

Wie ich oben beschrieben hatte, sind ERC20 Kryptowährungen eigentlich „normale“ Kryptowährungen. Ihre Besonderheit liegt allerdings darin, dass sie meistens für ein ganz bestimmtes Projekt erstellt werden.

Im oben angesprochenen Beispiel erstellt beispielsweise das Unternehmen, das an einem Blockchain Computerspiel arbeitet, eine eigene in-Game Kryptowährung über einen ERC20 Token. Das geht schnell und einfach.

Aber welchen Nutzen hat diese Kryptowährung? Denn viele dieser Anwendungen könnten eigentlich auch über über die Kryptowährung Ether abgebildet werden, die ohnehin auf der Ethereum Blockchain existiert.

Das ist ein bisschen so, wie wenn du samstags deine Einkäufe im Supermarkt machen möchtest und der Supermarkt sagt: „Ab heute kannst du hier nur noch einkaufen, wenn du zuerst deine Euros in unseren neuen Supermarkt-Coin tauschst.“ Der eigentliche Einkauf ginge in diesem Fall eigentlich auch über Euros und der Umtausch in den Supermarkt-Coin hat dabei keinen Nutzen für dich.

Unternehmen finanzieren sich über die Ausgabe eigener Kryptowährungen

Der Nutzen liegt also in allererster Linie beim herausgebenden Projekt, das sich oftmals über die Ausgabe einer eigenen Kryptowährung finanziert. Auf diese Weise nimmt es Geld ein, ohne eigene Unternehmensanteile verkaufen zu müssen und bewahrt sich damit eine größere Handlungsfähigkeit.

Für dich als Investor*in muss das aber nicht schlecht sein: Hat eines dieser Projekte einen echten Nutzen oder löst ein praktisches Problem, kann das langfristig positiv für den Preis der Tokens sein. Allerdings gibt es auch zahlreiche Beispiel für technologisch hervorragende Projekte, deren Tokenpreis sich aber nur dürft entwickelt.

Ein paar erwähnenswerte ERC20 Projekte sind zum Beispiel:

Chainlink

Chainlink baut sogenannte „Oracles“. Das sind Anwendungen, über die Daten aus der „echten“ Welt (beispielsweise Aktienkurse, Wetterdaten o.ä.) als zuverlässige Datenquelle an eine Blockchain übergeben werden können. Die zugehörige Kryptowährung ist „Link“ und strenggenommen ein ERC677 Standard, eine Erweiterung des ERC20 Standards.

The Graph

The Graph stellt eine Programmierschnittstelle bereit, über die du unterschiedliche Detailinformationen aus einer Blockchain effizient auslesen kannst. Die zugehörige Kryptowährung heißt „GRT“ und ist ein ERC20 Token.

Uniswap

Uniswap ist die wahrscheinlich bekannteste dezentrale Handelsplattform (engl.: Decentralized Exchange, kurz DEX). Die eigene ERC20 Kryptowährung heißt „Uni“.

Brave Browser

Der Brave Browser ist ein Internetbrowser, der nicht nur sicher und schnell sein soll, sondern auch ein besonderes Werbesystem unterstützt: Nutzer*innen werden von den Werbetreibenden direkt in der eigenen Kryptowährung „Basic Attention Token“ (BAT) für ihre Aufmerksamkeit bezahlt.

ERC20 Tokens als Investment

Bei der Investition in ERC20 Tokens gibt es darüber einiges zu beachten: Zum einen sind ERC20 praktisch eigene Unter-Kryptowährungen, die auf der Ethereum Blockchain laufen. Dabei ist Ethereum sehr etabliert und robust. Trotzdem hängen diese ERC20s von der Ethereum Blockchain ab. In einer Phase mit sehr langsamen Transaktionsgeschwindigkeiten und hohen Transaktionsgebühren betrifft das meistens auch solche ERC20s.

Außerdem ist die Marktkapitalisierung bei solchen ERC20s häufig deutlich geringer, als bei den „großen“ Kryptowährungen mit einer eigenen Blockchain. Das macht sie schwankungsanfälliger, sodass große Gewinne, aber auch große Verluste in kurzer Zeit möglich sind.

Hast du vor, in ERC20s zu investieren, solltest du in jedem Fall vorab gut prüfen, worum es bei dem zugehörigen Projekt geht. Ist es ein Stück wertvolle Infrastruktur, die sich langfristig durchsetzen wird? Oder ist es ein Projekt ohne wirklichen Nutzen, wie beispielsweise der (frühere?) Memecoin „Shiba Inu“?

Je nach Wahl deines bestimmten ERC20s würde es sich dann eher um eine Spekulation, als um eine Investition handeln.

Fazit

ERC20 Tokens sind leicht zu erstellende Kryptowährungen, die neben der nativen Kryptowährung „Ether“ auf der Ethereum Blockchain laufen. Ähnlich wie andere Kryptowährungen hängt ihr innerer Wert davon ab, welches reale Problem sie lösen. Durch ihre oftmals eher kleine Marktkapitalisierung haben sie die Möglichkeit in kurzer Zeit große Gewinne – oder auch große Verluste – zu erzeugen.

Für mich persönlich eignen sich ERC20 Tokens daher vor allem als Beimischung zu meinem Krypto Depot. Dabei lege ich vor allem Wert auf hochqualitative Projekte, die einen echten Anwendungsfall bedienen. Aus meiner Sicht wiegen sich ihre Vor- und Nachteile in etwa gegeneinander auf, sodass sie als Investment vergleichbar zu „normalen“ Kryptowährungen sind.

Ein Gedanke zu „Sind ERC20 Tokens ein gutes Investment?“

  1. Entscheidend ist dass, während alle kryptowährungen vor und nachteile haben, ein ERC-20 Token, gegenüber ETH immer nur nachteile hat, es sei den er wird durch eine dritte partei gedeckt.
    Denn Jeder der den Token benutzt, benutzt immer auch ETH. Der Netzwerkeffekt ist also immer kleiner als der von ETH.
    vorteile gegenüber ETH kann der token aber nicht haben, da er auf ETH basiert.
    Er kann nicht dezentraler oder zensurresistenter sein oder schnellere oder günstigere transaktionen haben.

    Shiba Inu z.b. ist bis auf das meme völlig nutzlos, das ist bei Doge anders.

    Daher sind die einzigen ERC20 token die gut sind stablecoins. vor allen Tether.

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